一天之内,25只中证A500“周边”基金集中获批,卷字当头

来源:@财联社APP微博

财联社10月18讯(记者 闫军)史上最卷发行大战一触即发。

10月18日,25只中证A500ETF新基金集体获批,分别为10只联接基金、11只指数基金与4只指数增强基金。包括国泰、摩根资产管理、景顺长城、南方、银华、嘉实、华泰柏瑞、招商、泰康和富国等10家基金旗下中证A500ETF联接基金,华夏、易方达、广发、万家、天弘、华安、中欧、博时、工银瑞信、汇添富、大成等11家基金公司中证A500指数基金以及国金、华商、国泰君安资管、兴证全球4只指数增强基金。

这距离25只产品上报仅仅过去3天。15日,也就是10只中证A500ETF上市的首日,除了10只联接基金上报,还有11只指数基金以及22只增强基金;次日,再有1家上报指数基金。至此,同一个指数,在两天之内,44只基金集体上报,一天之内,25家获批,中证A500指数成为今年当之无愧的最“卷”赛道。

“卷”字当头

家数卷:首批中证A500ETF共有10家上报获通过,这和此前的热门宽基保持了一致,但让市场吃惊的是,首批中证A500ETF联接基金的上报的当日,同时还有33只跟踪该指数的场外指数基金、指数增强基金上报,此次,又有一家上报。这就意味着,目前市场待发中证A500指数相关基金累计达到了44只,成为同期上报最多的指数。

时间卷:中证A500指数还没发行,ETF率先申报获批发行,在9月23日指数正式发布的当前,10只中证A500ETF已经全部募集结束,200亿资金蓄势待发。

渠道卷:中证A500ETF发行,再次验证了券商渠道销售能力的重要作用,基金公司少则百场,多则300多场的线上线下路演,渠道是销售的保障。面对即将来临的场外销售大战,银行、蚂蚁等三方代销渠道是重点。有机构表示,25只产品同时发行,基本上要包揽销售能力强劲的银行,以及覆盖蚂蚁、天天等头部三方代销了。有机构感慨,场外发行有银行托管的公募更具优势。

设置卷:分红的设置成为此次中证A500指数相关产品的标配。摩根资产管理在中证A50ETF上“分红”设置的出圈,引发了行业的效仿。财联社记者获悉,此次中证A500 ETF联接基金和相关指数基金均特别设置了季度分红评价机制,每季度最后一个交易日对基金相对业绩比较基准的超额收益率以及基金的可分配利润进行评价,在符合基金收益分配条件下,可安排分红。ETF和基金分红的理念愈发普及。

卷王基金公司出现:国泰基金此次在中证A500ETF上的发力有目共睹。截至10月17日,国泰中证A500ETF用了三天时间,实现了份额、规模均翻了三倍。从15日上市首日就开始发力,首日净流入超26亿元,首日成交金额超过31亿元,刷新今年上市ETF首日成交金额的新高。16日,国泰中证A500ETF份额达到59.95亿份。

值得注意的是,以份额衡量,仅用了2天,国泰中证A500ETF就超过最大规模的平安中证A50ETF。这一消息“卷”到平安基金,根据平安基金消息,10月17日,平安中证A50ETF收盘净申购超6亿,日成交额超10亿,规模率先突破70亿元大关,达到71.81亿元。目前,平安中证A50ETF仍然领跑同业其他9只产品。

上市3天,中证A500ETF合计份额增58%

10只中证A500ETF正在紧锣密鼓充分持营,不仅要面对同批次的10只产品,还要尽快占据规模优势,与后入局者拉开距离。

所以各家拼劲十足,上市仅三天,总规模即从成立时的200亿元增至295亿元,份额从200亿份增至316亿份,增幅分别达到48%、58%。

上市首日的10只中证A500ETF在震荡市中交投活跃,首日平均换手率超过56%。规模变化方面,10只中证A500ETF最新合计份额244.46亿份,较上市前增加22%,合计规模近232亿元,平均规模23.2亿元。

到次日,10只中证A500ETF上市两日整体份额达到299亿份,较上市初200亿增幅达到49.5%,因市场回调净值略有回落,整体规模也达到281.8亿。

“拼命三郎”除了国泰基金,还有摩根资产管理,截至10月17日,摩根中证A500ETF份额达到32.35亿,规模突破30.49亿元,增幅超过50%。份额超过30亿的还有景顺长城中证A500ETF、南方中证A500ETF。整体来看,各家都有发力,10只中证A500ETF均保持住20亿以上的份额。

中证A500指数成拥挤赛道,规模增速有望创造历史

截至目前已有44只跟踪中证A500指数的ETF联接基金、指数基金、增强型指数基金上报,显示众多基金公司普遍认可指数价值和潜力。从渠道端了解,目前各大银行等基金销售机构也对中证A500相关产品的发行寄予厚望。假设每只场外基金平均募集10亿元,44只基金有望带来440亿元的增量资金。

本着“快批快发”的原则,在市场不出现大幅波动的情况下,该指数相关产品规模在发行结束后可能突破700亿大关,按跟踪产品规模将跃升为第8大指数,位列沪深300、科创板50、中证500等指数之后。

此次如此多的中证A500指数集体上报,基金公司如此共识,让市场意外。除了10只联接基金,指数与指数增强的上报公司泾渭分明,有机构人士总结为“大厂报指数,小厂报指增。”

具体来看:

华夏、易方达、广发、万家、天弘、华安、中欧、博时、工银瑞信、汇添富、大成等11家基金公司中证A500指数基金。

银河、申万菱信、兴业、招商、国泰君安、广发、国金、长信、人保资管、宏利、西部利得、博道、鹏扬、富国、兴证全球、浦银安盛、中欧、中加、中泰资管、贝莱德、融通、华商等22家公司上报了中证A500指数增强基金。其中也不乏大厂布局,但像招商、广发、中欧、富国均有布局两只同类产品。

对于这两种选择的原因,有业内人士分析表示,华夏、易方达等大成缺席了首批中证A500ETF,此次申请指数基金,或为看重未来第二批ETF放开申请时,场外指数基金转联接基金,提前锁定规模;而非ETF大厂,则侧重围绕着指数做增强,比如博道、西部利得有较强的量化加持,兴证全球、中欧等老牌权益大厂也相对有绝对收益的基础。值得注意的是,此次指增产品,还吸引了外资公募、券商资管、保险资管机构的兴趣。

此次获批的A500指数增强基金的国泰君安资管同样用量化作为增强策略,公司量化团队表示高度期待。量化投资是国泰君安资管的传统强项,也是战略布局重点。公司指出,相较于其他主流宽基指数如中证800或沪深300,中证A500指数具有更优的行业配置及更广阔的市值覆盖范围,这使得它在追求超额回报方面具备独特优势。国泰君安A500指数增强基金的拟任基金经理是被誉为“量化先锋派”的胡崇海。

截至目前,还有19只上报中证A500相关基金待批。其中包括鹏华申报的1只指数基金和18只指增产品。这里还有一个小插曲,在15日43只基金集体上报时,有业内指出,基金公司规模前20名悉数抢占A500赛道,但是随后发现,缺席了鹏华基金和平安基金,鉴于后者已是中证A50ETF龙头,或为不想分散资源。到了16日,鹏华即上报了该产品。

有基金公司表示,“快批”之后是“快发”,各家在上报之后积极敲定主发行银行、代销渠道。一场25家乃至44家的发行大战已经吹响了号角。

基金公司怎么说?

拿到指数基金后,易方达基金指数研究部总经理庞亚平表示,近年来国内指数投资快速发展,在吸引中长期资金、稳定资本市场、服务实体经济发展等方面发挥了重要作用。随着长期投资理念不断深入人心,具有较好长期配置属性的宽基指数产品持续受到投资者青睐。中证A500指数基金的推出,有助于进一步丰富A股市场宽基配置工具,吸引中长线资金入市。

广发基金指数投资部相关人士表示,中证A500场外指数基金的获批,不仅为更多场外投资者提供了把握新质生产力投资机遇的便捷工具,也有助于吸引更多增量资金入场,引导资金流入新质生产力相关领域,助力资本市场服务实体经济。

华夏基金也表示,相较于场内ETF产品,投资场外指数产品无需开立证券账户,可通过银行网点、网银等渠道购买。在产品成立后,场外指数基金还可设置定投模式,定时定额扣款,投资更加便捷。此外,相较于主动管理产品,场外指数基金的管理费、托管费及认购申购费用通常较低,有助于节约交易成本。

招商基金指出,被誉为A股宽基指数的“集大成者”的中证A500指数,较沪深300等传统宽基指数更兼顾市值代表性与行业均衡性,并且引入国际先进的“ESG”理念与互联互通属性,超配新质生产力相关行业,更加面向未来,关注成长。

同时布局了中证A50ETF指数、中证A500ETF的摩根资产管理表示,近期重磅利好政策连续出台,多举措引导中长期资金入市。站在A股的新起点,除了场内直接投资ETF产品,对于场外投资者而言,ETF联接基金无需开立股票账户即可间接投资。摩根资产管理推出中证A500ETF联接基金,将助力投资者以更便捷的方式布局A股市场,共享中国经济发展的红利。

近期市场上涨获得更多关注,中欧基金认为,A500作为本轮市场反转过程中推出的重磅指数产品,指数编制兼顾核心资产与行业龙头,有望较好跟踪本轮A股的上行趋势。

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